안녕하세요.

뭐 사실 삼프로에서 국장이나 미장이나 

패널로 나와서 안좋다~ 라고 얘기했던 양반들은 거의 없긴 합니다만, 

그중에서도 오늘 나온 분은 두세번 본 거 같은데 항상 강력하게 더 간다~ 가즈아~ 만 외치셨던 분이였던걸로 기억에 남아있습니다.

기억이 맞는지 틀리는지는 잘 모르겠지만요.

근데 오늘은 단순히 가즈아~ 주문 외우는 것과 별개로

달러, 원자재, 섹터, ROIC (ROE와 비슷한개념 높으면 좋음), WACC (비용과 비슷한 개념 낮으면 좋음) 등 재미있는 자료들과 함께 얘기해서 재미있게 봤습니다.

긴영상인데 보실 분들은 1.5 배속으로 보시면 금방 봅니다.

대충 요약하면

원자재 가격 안정된다 -> 기업 이익 증가 -> 주식 사라

전고점 뚫으면 기본 60% 이상 상승한다 -> 코로나 이후에 전고점 뚫고 아직 그만큼 못갔다 -> 더 갈거니까 주식 사라

달러 인덱스 골디락스 구간으로 간다 -> 원자재 가격 안정 및 물가 안정 -> 기업 이익 증가 -> 주식 사라

뭐 이런식으로 S&P 와 전체적인 미국 주식에 대해서 긍정론을 설파하면서

후반부는 섹터들과 종목들에 대해서 얘기하는데

중소형주 -> 이익이 정체거나 매년 줄어듬 -> 사지마라

대형주 -> 이익이 매년 늘어나고 비용도 줄어듬 -> 사라

금융 -> 전반기 만큼은 아니지만 ROIC, WACC 보면 살만하다

채권 -> 사지마라

원자재 -> 피크 찍고 다 내려간다 (안정화된다), 사지마라, 하지만 구리는 사도 된다, 신재생시대에 구리가 킹왕짱이다, 대신 구리 선물에 투자하지말고 구리 기업을 사라

에너지 -> ROIC, WACC 보면 절대 사면 안된다, 버핏형님 왜 샀는지 모르겠다 (전반기엔 잘 올랐죠)

헬스케어 -> 매출은 나오면서 (기술의 발전으로) 비용이 압도적으로 줄었다, 풀매수 추천, 대신 소형주 사지말고 대형주사라

IT -> 매출은 폭증하는데 비용은 감소되는 최고의 섹터, 하지만 소형주말고 대형주로 사라, 특히 나스닥 100종목들 안에 들어가는 애들로

기타 추천 섹터는 신재생인데 트럼프 때문에 신재생 투자가 너무 늦었다, 그래서 신재생 관련해서는 차라리 중국에 투자하는게 더 낫다~

뭐 이정도의 요약입니다.

서비스로 국장 멘트도 했었는데, 국장 전문가가 아니라 정확하진 않지만 

간단한 밸류 측정과 M2 와의 상관관계로 보면 코스피는 대략 상승 저점이 3600, 고점이 4200 정도로 보더군요.

전체적으로 인사이트가 느껴지진 않았습니다만,

그래도 다양한 자료들과 함께 말투가 뭔가 흥미진진하셔서 재미있게 봤습니다.

감사합니다.